L’Observatoire de la Gestion Pilotée évolue : du benchmarking à l’analyse stratégique du marché

Lancé pour apporter une lecture comparative structurée du marché français de la gestion pilotée, l’Observatoire de la Gestion Pilotée permettait jusqu’ici de comparer un profil existant aux standards d’un segment donné. Il était principalement utilisé comme outil de benchmarking par les assureurs et sociétés de gestion afin de comparer leurs profils aux standards du marché.

Dans un univers où les références de place sont rares et les données souvent hétérogènes, cette approche a permis d’objectiver le positionnement des gammes existantes.

Aujourd’hui, l’Observatoire de la Gestion Pilotée © franchit une nouvelle étape.

Une évolution fonctionnelle simple, mais structurante

Jusqu’à présent, l’analyse des gestions pilotées supposait de disposer d’un profil déjà structuré dans l’outil et correspondant aux critères du segment étudié. Désormais, il est possible de lancer une étude complète même en l’absence de profil interne à comparer.

Le benchmarking reste un usage central. Mais l’outil ne se limite plus à comparer un profil existant à des pairs. Il devient possible d’analyser un segment précis de manière indépendante, d’anticiper un positionnement et d’objectiver une décision avant même la création effective d’un profil.

L’Observatoire de la Gestion Pilotée passe d’un outil de comparaison à un véritable outil d’analyse stratégique du marché de la gestion pilotée.

Une évolution structurante : analyser un segment avant d’y entrer

Dans la pratique, les directions produit et allocation se posent régulièrement des questions en amont :

• Faut-il lancer un profil Modéré à 4 % de volatilité ?
• Quelle est l’allocation moyenne actions observée sur ce segment ?
• Les rendements annualisés sur 3 ans permettent-ils d’atteindre nos objectifs commerciaux ?
• Notre hypothèse de frais est-elle compétitive ?

Sans outil structuré, ces arbitrages reposaient souvent sur des comparaisons partielles, des publications ponctuelles ou des hypothèses internes non objectivées.

L’Observatoire de la Gestion Pilotée permet désormais d’étudier ces éléments de manière structurée, même en l’absence d’offre existante.

Ce que cela change concrètement pour les acteurs du marché

Cette évolution ouvre de nouveaux usages :

• Préparer un lancement produit, en analysant les standards d’un segment avant d’en définir l’allocation cible.
• Repositionner une gamme, en mesurant l’écart entre son allocation actuelle et les standards observés sur le marché.
• Arbitrer entre ambition de performance et niveau de risque, en comparant les rendements annualisés observés sur une période donnée et ajuster son positionnement en conséquence.
• Évaluer la compétitivité tarifaire , en observant les niveaux de frais moyens pratiqués sur le segment étudié.

Une nouvelle étape dans la structuration du marché de la gestion pilotée

À mesure que la gestion pilotée se généralise et que la pression concurrentielle s’intensifie, la capacité à analyser les standards du marché devient déterminante.

En permettant d’étudier un segment indépendamment de l’existence d’une offre, l’Observatoire contribue à structurer davantage le marché et à professionnaliser les décisions produit.