À l’occasion de VivaTech 2026, Active Asset Allocation annonce Coanda AI Connect, un serveur MCP qui permet aux utilisateurs de la plateforme Coanda d’interroger leurs données directement depuis les assistants IA qu’ils utilisent déjà au quotidien.

ChatGPT, Claude, Mistral… Les modèles d’intelligence artificielle sont devenus de véritables compagnons de travail. Nous leur demandons de rédiger, analyser, synthétiser ou rechercher des informations en quelques secondes. Une nouvelle habitude est en train de s’installer : au lieu de naviguer dans les outils, nous dialoguons avec eux.

Depuis sa création, Coanda transforme des données complexes en informations exploitables pour l’ensemble des acteurs de la chaîne de valeur de l’épargne. Aujourd’hui, avec Coanda AI Connect, nous franchissons une nouvelle étape : rendre cette intelligence directement accessible depuis les outils d’IA utilisés au quotidien.

L’objectif est d’étendre l’accès de Coanda là où les utilisateurs travaillent déjà. En connectant la plateforme aux assistants IA grâce au standard MCP (Model Context Protocol), Active Asset Allocation ouvre la voie à une nouvelle manière d’exploiter les données financières : plus fluide, plus naturelle et plus intégrée aux usages de demain.

Quand la donnée vient à l’utilisateur

Pendant des années, accéder à une information impliquait d’ouvrir une plateforme, naviguer entre plusieurs écrans, lancer des calculs ou exporter des données.

Avec l’émergence des assistants IA connectés aux applications métier, cette logique s’inverse progressivement. L’utilisateur ne cherche plus l’information : il la demande.

Grâce à Coanda AI Connect, les utilisateurs de la plateforme peuvent désormais accéder à leurs propres données et aux résultats de calcul disponibles dans Coanda directement depuis leur environnement IA habituel. Une simple question suffit pour obtenir une réponse contextualisée, sans changer d’outil ni interrompre son flux de travail.

La donnée, elle, ne quitte jamais l’environnement du client. C’est une exigence de souveraineté autant que de sécurité.

Une plateforme ouverte, portée par le standard MCP

Pour rendre cela possible, Active Asset Allocation a développé un connecteur MCP, le standard ouvert qui s’impose comme la référence pour connecter les assistants IA aux applications d’entreprise.

Le choix de MCP répond à une volonté simple : permettre à nos clients d’accéder aux données Coanda depuis les outils qu’ils utilisent déjà au quotidien, sans dépendre d’un fournisseur unique.

En s’appuyant sur un standard adopté par les principaux acteurs de l’écosystème IA, Coanda AI Connect facilite l’intégration de la plateforme dans les nouveaux environnements de travail alimentés par l’intelligence artificielle.

Concrètement, les utilisateurs peuvent interroger les informations disponibles dans Coanda depuis leur assistant IA préféré, sans changer leurs habitudes de travail ni dépendre d’une technologie propriétaire.

Cette ouverture positionne Coanda parmi les premières plateformes d’épargne en Europe à franchir ce pas, au service des assureurs, sociétés de gestion et réseaux de distribution.

Une première étape, déjà très concrète

Le premier périmètre de Coanda AI Connect concerne les données disponibles au sein de Coanda PMS, notre outil de création, de gestion et de suivi de portefeuilles modèles.

Concrètement, un gérant utilisateur de la solution peut aujourd’hui demander à son assistant :

• « Quelle est notre exposition au crédit high yield sur l’ensemble des portefeuilles ? »
• « Quels portefeuilles présentent les plus fortes dérives par rapport à leur allocation cible ? »
• « Qu’est-ce qui explique la surperformance du portefeuille X ce trimestre ? »

L’assistant récupère les informations disponibles dans Coanda et restitue la réponse en quelques secondes. Le bénéfice est immédiat : moins de temps consacré à la recherche d’information, davantage de temps dédié à l’analyse et à la décision.

Une ambition qui dépasse largement le PMS

Mais l’ambition de Coanda AI Connect va bien au-delà de ce premier cas d’usage.

L’ouverture de Coanda aux assistants IA a été pensée à l’échelle de la plateforme. À mesure que de nouveaux modules seront connectés, les utilisateurs pourront accéder à davantage de données et de fonctionnalités depuis leurs outils IA habituels.

L’objectif est simple : rendre les informations disponibles dans Coanda plus accessibles et plus faciles à exploiter, quel que soit le point d’entrée utilisé.

Avec Coanda AI Connect, Active Asset Allocation pose les fondations d’une plateforme prête pour l’ère de l’IA conversationnelle : plus directe, plus fluide, alignée avec les usages qui émergent aujourd’hui dans les entreprises.

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Active Asset Allocation recherche son ou sa prochain(e) Apprenti(e) Finance & Administration pour une alternance de 2 ans à Nice, à partir de septembre 2026. Vous rejoindrez une FinTech niçoise à taille humaine pour une expérience formatrice et polyvalente, aux côtés de la responsable Finance & Administration.

Active Asset Allocation, qui sommes-nous ?

Missions proposées

Le ou la candidat(e) rejoindra l’équipe Finance & Administration d’Active Asset Allocation dans le cadre d’une alternance. Vous serez au cœur de la vie de l’entreprise et bénéficierez d’une vraie polyvalence sur des sujets finance, gestion et RH, en étroite collaboration avec la responsable Finance & Administration.

Les missions seront réparties entre :

• Gestion comptable : achats et fournisseurs (saisie, rapprochement, paiements, contrôle de conformité, amélioration des process), ventes (facturation, encaissements, recouvrement) et clôture mensuelle (préparation des dossiers pour l’expert-comptable, analyse des écarts)
• Pilotage et performance : suivi du budget annuel et trimestriel, production des reportings mensuels et trimestriels (P&L, cash, KPIs) à destination de la direction
• Trésorerie : suivi du plan de trésorerie glissant à 12 mois
• Support administratif et RH : suivi des intégrations (onboarding), gestion de la protection sociale (mutuelle, prévoyance), office management (interlocuteur des prestataires bail, assurance, fournitures, IT et appui logistique sur la vie du bureau)

Profil recherché

Nous recherchons une personne rigoureuse, proactive et curieuse, qui aime les chiffres et le travail bien fait.

• Formation : titulaire d’un Bac+3 (DCG, Licence Gestion), vous intégrez un Master (Bac+4/5) spécialisé en Finance, Comptabilité ou Contrôle de gestion (IAE, école de commerce)
• Langues : français natif ou niveau C1 indispensable ; anglais niveau B1 minimum (écrit et oral) pour échanger avec nos clients et prestataires internationaux
• Technique : bonne maîtrise d’Excel et envie de monter en compétence sur des fonctions plus avancées. Une affinité avec les outils SaaS de gestion est un vrai plus
• Mobilité : un permis de conduire est un plus
• Soft skills : maturité, grande discrétion (données comptables et RH), aisance relationnelle et goût pour l’automatisation des tâches à faible valeur ajoutée

Votre alternance en pratique

• Début : septembre 2026
• Durée : 2 ans privilégiés
• Type de Contrat : apprentissage uniquement
• Rythme : flexible
• Lieu : Nice
• Avantages : mutuelle et tickets restaurant

Ce qui vous attend en 2 ans

• Une alternance qui couvre toute la chaîne financière d’une PME tech (clôture, reporting direction, trésorerie, budget) et pas seulement de la saisie comptable
• Un mentorat rapproché (1:1 hebdomadaire avec la responsable Finance & Administration) et d’une vraie autonomie sur vos missions
• Une évolution dans une FinTech à taille humaine où vos propositions d’amélioration (process, automatisations, outils) seront testées rapidement, sans couches hiérarchiques

Chez Active Asset Allocation, vous trouverez une expérience riche, aux côtés d’une équipe bienveillante qui prend le temps de transmettre et qui vous laisse gagner en autonomie.

Vous êtes organisé(e), attentif(ve) aux détails et passionné(e) par la finance et les nouvelles technologies ? Rejoignez-nous !

Envoyez-nous votre CV à hr@active-asset-allocation.com

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Table ronde organisée par Finance Innovation et animé par Olivia Rivet (Nexialog Consulting). Intervenants : Gilles Scaramiglia (Sopra Steria Next) ; Quentin Barricault (Indosuez Wealth Management) ; Pascal Viéville (Upsideo) et Théophile Keiser (Active Asset Allocation).

Le vrai problème : la fragmentation invisible de l’allocation

On parle souvent de la fragmentation des outils. Le banquier privé qui jongle entre son CRM, ses outils de souscription, ses plateformes réglementaires. C’est réel. Mais il existe une autre forme de fragmentation, moins visible et tout aussi structurante : celle qui se joue au niveau de l’allocation elle-même.

La question n’est pas seulement sur quel produit orienter le client, mais comment l’aider à construire la meilleure allocation possible, quels que soient les modes de gestion. Un client patrimonial d’aujourd’hui peut avoir simultanément de la gestion libre, de la gestion pilotée, des produits structurés, du private equity, de la gestion horizon sur son PER… Chacun de ces modes repose sur des données non standardisées, des règles métier spécifiques au distributeur et à l’assureur, et des contraintes réglementaires qui s’accumulent.

Face à cette réalité, beaucoup d’acteurs ont renoncé : soit en simplifiant l’offre au détriment du client, soit en acceptant des silos qui fragmentent l’expérience.

Notre pari : un point d’entrée unique, un moteur qui s’adapte

Chez Active Asset Allocation, nous avons fait un choix différent : ne pas construire un parcours générique qui renoncerait à cette richesse, mais poser une logique commune en amont.

Concrètement, cela signifie collecter en un seul endroit toutes les informations nécessaires : profil de risque, KYC, préférences ESG, contraintes du distributeur, règles de l’assureur, univers d’investissement. Puis, laisser ensuite le moteur d’allocation s’adapter au mode de gestion du client. Le conseiller et le client ne voient plus la complexité sous-jacente. Ils voient une recommandation cohérente, conforme, traçable, construite à partir de l’ensemble de ces contraintes.

C’est ce point d’entrée unique qui change tout.

La conformité : indolore, pas invisible

La réglementation est croissante. MIFID 2, DDA, préférences ESG, contrôles d’adéquation… Autant de contraintes que certains acteurs gèrent encore en parallèle du parcours client, créant friction et irritation pour tout le monde.

Notre conviction est que ces contraintes doivent être intégrées dès le départ dans les parcours et les systèmes. Et c’est précisément ce que permettent l’interopérabilité et les API : interconnecter en amont tous les participants (distributeur, assureur, univers d’investissement) pour que la proposition générée soit déjà filtrée, documentée et cohérente.

La conformité ne disparaît pas. Elle doit rester traçable et transparente, mais elle devient indolore. Pour le conseiller, cela signifie n’avoir plus qu’à arbitrer sur le fond, entre la qualité de son conseil et son devoir réglementaire. Pour le client en selfcare, cela signifie voir une recommandation qui correspond à ses objectifs, sans avoir à naviguer dans une complexité réglementaire qu’il ne maîtrise pas forcément.

Décharger le conseiller pour libérer sa valeur ajoutée

Un conseiller sans outillage adapté peut passer plus d’une heure à construire une recommandation sur un contrat d’assurance vie. Pendant ce temps, il ne s’occupe pas des portefeuilles existants, ne détecte pas les dérives, ne consacre pas de temps à sa relation client.

Notre infrastructure réduit ce temps à quelques minutes, tout en produisant une recommandation déjà conforme et documentée, que ce soit en vente intermédiée ou en selfcare. L’objectif n’est pas de remplacer le conseiller : c’est de le libérer pour ce qui constitue sa vraie valeur ajoutée. La relation. Le conseil personnalisé. La pédagogie, qui restera toujours une part incompressible de son métier.

Sur toute la durée de vie du contrat, pas seulement à la souscription

Un point souvent négligé : la vraie complexité ne s’arrête pas à la souscription. Un client souscrit avec un profil, une allocation, des objectifs. Six mois plus tard, son allocation a dérivé, son profil a peut-être évolué, le marché a bougé.

C’est là qu’intervient la dimension API dans toute son importance : faire remonter en temps réel les informations sur les allocations existantes est indispensable pour détecter ces dérives. Active Asset Allocation met à disposition des conseillers et distributeurs des alertes automatiques, réglementaires et financières, leur permettant d’être proactifs et systématiques dans leur suivi, là où la valeur ajoutée est réelle, et non plus seulement réactifs face aux obligations.

En résumé, la fluidification du parcours patrimonial ne passe pas par la simplification de l’offre ni par l’abandon des modes de gestion complexes. Elle passe par une infrastructure capable d’absorber cette complexité en amont pour que le conseiller arrive face à son client avec une recommandation déjà construite, conforme et traçable, et puisse enfin se concentrer sur ce qui fait la vraie valeur de son métier.

Ces sujets ont été abordés lors de la table ronde « Fluidification et intégration du parcours patrimonial », organisée par Finance Innovation. Pour aller plus loin, retrouvez le replay complet.

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Le métier n’a pas changé. L’accès, lui, a tout changé.

C’est en substance le message porté par Adina Grigoriu, présidente et fondatrice d’Active Asset Allocation, lors de son intervention sur le plateau de Marc Fiorentino dans l’émission C’est Votre Argent – Spécial Placements sur BFM Business.

Une première invitation en 2023 avait déjà été l’occasion d’exposer les fondamentaux de l’allocation d’actifs à un large public. Adina revenait cette fois-ci dans un contexte très différent aux côtés de Alain Pitous (AI for Alpha), Loïc Le Foll (AG2R La Mondiale) et Marine Abiad (Goldman Sachs), où les échanges ont porté sur l’explosion des ETF, la démocratisation du private equity, la montée en puissance des produits structurés, l’accès généralisé aux outils d’intelligence artificielle ou encore l’intérêt croissant des particuliers pour l’investissement.

Derrière ces transformations abordées pendant l’émission, une idée forte en est ressortie : les fondamentaux de l’allocation d’actifs n’ont pas changé. En revanche, leur accessibilité a été profondément transformée.

L’allocation d’actifs n’a pas changé. Son accessibilité, oui.

La question lui a été posée directement : est-ce que quelque chose a vraiment changé dans le métier de l’allocation d’actifs ? La réponse d’Adina est sans ambiguïté : non.

Les principes fondateurs de l’allocation d’actifs n’ont pas changé.

Définir des objectifs patrimoniaux.
Évaluer un horizon d’investissement.
Mesurer une capacité à supporter le risque.
Construire un portefeuille diversifié et cohérent.

Ces fondamentaux existent depuis des décennies et restent aujourd’hui au cœur du métier.

Ce qui a profondément changé, en revanche, c’est l’accessibilité.

ETF, dette privée, infrastructure, private equity, produits structurés : des classes d’actifs longtemps réservées aux investisseurs institutionnels sont aujourd’hui accessibles au plus grand nombre.

Cette démocratisation constitue une avancée majeure. Les particuliers s’intéressent davantage à l’investissement, comprennent mieux les mécanismes des marchés et cherchent à construire des allocations plus sophistiquées. Une population mieux informée est une bonne nouvelle pour l’écosystème financier dans son ensemble.

Mais cette accessibilité crée aussi un nouveau risque : confondre accès et compréhension.

L’accès à un produit ne signifie pas compréhension du produit. Et plus l’univers d’investissement s’élargit, plus le besoin de pédagogie et d’accompagnement devient important.

Plus de produits, plus de données, plus d’IA : l’illusion de compréhension comme nouveau risque

Le risque aujourd’hui n’est plus l’absence d’accès aux marchés. Il s’est déplacé : vers l’illusion de compréhension.

Plus l’offre de produits s’élargit, plus il devient facile de croire que l’investissement est devenu simple parce qu’il est devenu accessible.

Or l’accès à un produit ne signifie pas compréhension de ce produit.

Chaque classe d’actifs possède ses propres caractéristiques de risque, de liquidité, de valorisation et d’horizon de détention. Le private equity en est un exemple clair : certains investisseurs recherchent une liquidité immédiate sur des actifs qui, par nature, s’inscrivent dans le temps long.

Cette confusion est aujourd’hui renforcée par l’essor des outils d’intelligence artificielle, et en particulier des modèles conversationnels. De plus en plus d’investisseurs particuliers s’en servent comme point d’entrée dans leurs décisions d’investissement. Or une réponse générée par un modèle de langage ne constitue pas un conseil financier, comme l’a rappelé Adina lors de l’émission.

L’allocation d’actifs reste un métier exigeant, qui repose sur la compréhension du risque, des corrélations entre actifs, de la liquidité, de la fiscalité, des biais comportementaux et des objectifs propres à chaque investisseur.

Elle ne se réduit pas à une succession de réponses, aussi pertinentes puissent-elles paraître.

Dans ce cadre, l’intelligence artificielle n’a de valeur qu’intégrée à une méthodologie d’investissement structurée et à un cadre de décision rigoureux.

C’est l’approche développée par Active Asset Allocation depuis plus de dix ans : construire des solutions d’allocation qui combinent modèles quantitatifs, intelligence artificielle et expertise d’allocation, afin de transformer la complexité des marchés en portefeuilles réellement personnalisés.

Découvrez l’intégralité de l’émission est disponible 🎥  en replay sur BFM Business.

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Ce renouvellement, pour un nouveau mandat de trois ans portant sur plus de 25 milliards d’euros, est la deuxième victoire consécutive d’AAA sur ce marché et confirme sa position comme référence indépendante en ingénierie financière au service des investisseurs institutionnels contraints.

Ce renouvellement s’inscrit dans la continuité des travaux engagés depuis 2021. Il reflète la satisfaction des équipes de l’Urssaf Caisse nationale sur trois axes : la robustesse des analyses produites, la réactivité des recommandations en contexte de marché volatile, et la capacité d’AAA à intégrer des scénarios prospectifs dans un cadre actif/passif exigeant.

Une approche algorithmique intégrant intelligence artificielle et milliers de scénarios prospectifs

L’approche développée par Active Asset Allocation repose sur une modélisation intégrée des engagements et des actifs. Au cœur du dispositif, l’intelligence artificielle permet de tester simultanément l’ensemble des contraintes réglementaires, des objectifs de financement et des préférences de risque des régimes sur des milliers de scénarios de marché prospectifs, afin d’identifier l’allocation optimale.

Cette capacité de calcul massif, combinant projections stochastiques et outils d’aide à la décision enrichis par l’IA, permet d’inscrire chaque décision d’allocation dans une trajectoire de long terme cohérente avec les contraintes propres aux régimes du CPSTI, tout en garantissant une traçabilité complète des décisions pour les équipes de gouvernance.

Périmètre du mandat 2026–2028

Dans le cadre de ce nouveau mandat de trois ans, Active Asset Allocation accompagnera l’Urssaf Caisse nationale dans la définition des allocations, l’analyse des décisions tactiques et le suivi de la trajectoire de financement des régimes. Les actifs de placement concernés sont investis sur un spectre diversifié de classes d’actifs incluant les marchés obligataires, les actions et les actifs de diversification.

Un mot de la Président fondatrice d’Active Asset Allocation

Adina Grigoriu, Présidente fondatrice d’AAA :

“Remporter ce marché pour la deuxième fois consécutive, c’est la validation la plus exigeante qui soit : celle d’un client qui nous connaît. Depuis 2021, nous avons démontré qu’une allocation d’actifs véritablement ancrée dans la réalité du passif et des contraintes de gouvernance produit de meilleures décisions, et pas seulement de meilleurs modèles. L’intelligence artificielle que nous intégrons dans notre plateforme Coanda nous permet de tester, sur des milliers de scénarios prospectifs, l’ensemble des contraintes, des objectifs et des régimes de marché, afin de restituer à nos clients une allocation optimale, traçable et immédiatement opérationnelle.”

À cela, complète Didier Malric, Directeur de la CPSTI :

“La gestion des actifs de placement du CPSTI s’inscrit dans une exigence de long terme, au service des travailleurs indépendants. Ce renouvellement traduit notre confiance dans la capacité d’Active Asset Allocation à produire des analyses rigoureuses, adaptées à la complexité de nos contraintes et à l’évolution des marchés.”

Télécharger le communiqué

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Ce que plus de 15 ans de pratique enseignent vraiment

L’allocation dynamique d’actifs fait l’objet d’un intérêt grandissant. Mais entre le concept et l’exécution, il y a un écart que seule la pratique révèle.

Premier enseignement, et sans doute le plus contre-intuitif : un bon framework d’allocation dynamique ne commence pas par les marchés. Il commence par l’investisseur : son objectif précis, son horizon, ses contraintes de liquidité, sa tolérance réelle à la perte. Tant que ces éléments ne sont pas au cœur du dispositif, on optimise contre le mauvais problème.

Cela change radicalement la logique de pilotage. Plutôt que de réagir aux signaux de marché, le framework suit en permanence la distance entre la situation actuelle du portefeuille et l’objectif final, en tenant compte des corrélations et des régimes de marché en temps réel. Ce recalibrage continu est ce qui distingue une allocation véritablement dynamique d’un simple ajustement tactique.

Repenser ce que « risque » veut dire

Un deuxième enseignement concerne la mesure du risque. La volatilité est l’indicateur le plus utilisé, et souvent, le plus trompeur. Un portefeuille peut afficher une volatilité quasi nulle tout en s’érodant de façon régulière et irréversible. Ce que les investisseurs vivent réellement, c’est le drawdown : la perte cumulée depuis un point haut. C’est cette expérience-là que le framework doit chercher à maîtriser, pas une statistique de dispersion.

En pratique, choisir le maximum drawdown comme critère d’optimisation plutôt que la volatilité produit des portefeuilles structurellement différents : plus protecteurs dans les phases de tendance baissière, mieux alignés sur ce que l’investisseur peut réellement absorber.

La gouvernance : le vrai goulot d’étranglement

Pour autant, le modèle seul ne suffit pas. C’est probablement la leçon la plus dure à accepter pour ceux qui ont investi des années dans la construction d’algorithmes performants.

En 2020, les marchés ont bougé en quelques jours. Les comités d’investissement, eux, se réunissent tous les trimestres. Ceux équipés d’un framework automatisé ont pu s’adapter en temps réel. Les autres ont subi le décalage entre la réalité du marché et leur cycle de décision.

Or, la vitesse n’est qu’une partie du problème. Une allocation dynamique sans protocoles de gouvernance clairs et pré-convenus se fait contourner dès que la pression monte. Et une approche trop complexe pour être expliquée au conseil d’administration ne sera tout simplement pas appliquée, quelle que soit sa qualité technique.

C’est ce constat qui a conduit Active Asset Allocation à construire une plateforme centrée non pas sur l’algorithme seul, mais sur l’infrastructure décisionnelle dans son ensemble : rendre les décisions traçables, communicables et appropriables par les équipes qui les prennent.

L’allocation dynamique d’actifs ne se résume pas à un modèle plus sophistiqué. Elle exige un changement plus profond : placer l’objectif de l’investisseur au centre, mesurer le risque tel qu’il est vécu, et construire une gouvernance capable de tenir dans les moments où les marchés ne laissent pas le temps d’attendre.

Cet article s’appuie sur la contribution d’Active Asset Allocation au livre blanc « The Rise of Dynamic Asset Allocation », co-rédigé avec Lightbox Wealth et CREATE-Research (2026).

L’article Allocation dynamique d’actifs : retour d’expérience terrain est apparu en premier sur Active Asset Allocation.

Dans un univers où les références de place sont rares et les données souvent hétérogènes, cette approche a permis d’objectiver le positionnement des gammes existantes.

Aujourd’hui, l’Observatoire de la Gestion Pilotée © franchit une nouvelle étape.

Une évolution fonctionnelle simple, mais structurante

Jusqu’à présent, l’analyse des gestions pilotées supposait de disposer d’un profil déjà structuré dans l’outil et correspondant aux critères du segment étudié. Désormais, il est possible de lancer une étude complète même en l’absence de profil interne à comparer.

Le benchmarking reste un usage central. Mais l’outil ne se limite plus à comparer un profil existant à des pairs. Il devient possible d’analyser un segment précis de manière indépendante, d’anticiper un positionnement et d’objectiver une décision avant même la création effective d’un profil.

L’Observatoire de la Gestion Pilotée passe d’un outil de comparaison à un véritable outil d’analyse stratégique du marché de la gestion pilotée.

Une évolution structurante : analyser un segment avant d’y entrer

Dans la pratique, les directions produit et allocation se posent régulièrement des questions en amont :

• Faut-il lancer un profil Modéré à 4 % de volatilité ?
• Quelle est l’allocation moyenne actions observée sur ce segment ?
• Les rendements annualisés sur 3 ans permettent-ils d’atteindre nos objectifs commerciaux ?
• Notre hypothèse de frais est-elle compétitive ?

Sans outil structuré, ces arbitrages reposaient souvent sur des comparaisons partielles, des publications ponctuelles ou des hypothèses internes non objectivées.

L’Observatoire de la Gestion Pilotée permet désormais d’étudier ces éléments de manière structurée, même en l’absence d’offre existante.

Ce que cela change concrètement pour les acteurs du marché

Cette évolution ouvre de nouveaux usages :

• Préparer un lancement produit, en analysant les standards d’un segment avant d’en définir l’allocation cible.
• Repositionner une gamme, en mesurant l’écart entre son allocation actuelle et les standards observés sur le marché.
• Arbitrer entre ambition de performance et niveau de risque, en comparant les rendements annualisés observés sur une période donnée et ajuster son positionnement en conséquence.
• Évaluer la compétitivité tarifaire , en observant les niveaux de frais moyens pratiqués sur le segment étudié.

Une nouvelle étape dans la structuration du marché de la gestion pilotée

À mesure que la gestion pilotée se généralise et que la pression concurrentielle s’intensifie, la capacité à analyser les standards du marché devient déterminante.

En permettant d’étudier un segment indépendamment de l’existence d’une offre, l’Observatoire contribue à structurer davantage le marché et à professionnaliser les décisions produit.

L’article L’Observatoire de la Gestion Pilotée évolue : du benchmarking à l’analyse stratégique du marché est apparu en premier sur Active Asset Allocation.

Quand l’IA s’invite au cœur de la gestion d’actifs

C’est précisément au cœur de cette réflexion que s’inscrit AI for Finance, l’événement de référence dédié à l’intelligence artificielle appliquée à la finance, devenu notre rendez-vous annuel incontournable pour échanger sur les usages concrets de l’IA dans la gestion d’actifs. Chaque année, nous y partageons notre vision et nos avancées sur l’application de l’IA au sein de l’écosystème AAA, aux côtés des acteurs qui façonnent l’avenir de l’industrie.

Adina Grigoriu, Présidente fondatrice d’AAA, et Hala Najmeddine, Directrice de la Recherche d’AAA, lors d’une intervention dédiée à l’IA dans la gestion d’actifs à AI for Finance 2023.

Lors de la dernière édition, qui a réuni plus de 60 000 participants en seulement deux jours, nous avons profité de cette scène unique pour dévoiler une nouveauté très attendue par nos utilisateurs : une nouvelle intégration de l’IA au sein de Coanda PMS, notre solution de création, de gestion et de suivi de portefeuilles. L’objectif ? Démultiplier la puissance de l’outil en permettant la génération automatique de commentaires de gestion en un clic, grâce à l’IA générative. Une avancée majeure qui redéfinit la manière dont les reportings de portefeuille sont produits.

Le reporting de portefeuille : un mal nécessaire devenu un frein

Rédiger manuellement un reporting de portefeuille n’est pas une tâche anodine. Environ 20 minutes par portefeuille, auxquelles s’ajoute la lecture quotidienne des actualités de marché, un gérant peut facilement consacrer l’équivalent d’une journée entière par mois à expliquer ce qui s’est déjà produit. Or ce temps précieux pourrait être investi là où la valeur est maximale : l’analyse, la prise de décision et la relation client.

Dans un contexte où les portefeuilles se multiplient et où les exigences réglementaires et clients augmentent, le reporting manuel montre clairement ses limites.

L’IA générative s’impose dans l’industrie de l’épargne

Depuis quelques années, l’intelligence artificielle s’invite massivement dans l’industrie de la gestion d’actifs. Analyse quantitative, gestion des risques, détection d’opportunités… et désormais génération de reportings. L’IA générative permet non seulement de traiter de grandes quantités de données, mais surtout de les transformer en textes clairs, structurés et cohérents.

Autrement dit, elle parle le langage du gérant.

Une avancée majeure : le commentaire de gestion automatisé

C’est dans ce contexte que nous avons développé, au sein de Coanda PMS, une fonctionnalité de génération automatique de commentaires de gestion en un clic. Le principe est simple mais puissant : les données clés du portefeuille (performances, contributions, allocations) sont automatiquement extraites, enrichies par des actualités macroéconomiques pertinentes, puis analysées par un modèle de langage de pointe pour produire un commentaire de gestion complet et contextualisé.

Là où il fallait auparavant 20 minutes par portefeuille, il ne faut désormais qu’un clic.

Des bénéfices concrets pour les sociétés de gestion

Les gains sont immédiats et mesurables. Jusqu’à 90 % du temps de reporting peut être automatisé, avec une réduction drastique des erreurs humaines et un reporting en temps réel. Les gérants peuvent suivre davantage de portefeuilles sans augmentation des effectifs, tout en améliorant la qualité et l’homogénéité des commentaires de gestion.

Mais au-delà des chiffres, le bénéfice est surtout stratégique : l’IA ne remplace pas le gérant, elle l’augmente. Elle lui rend du temps, de la hauteur de vue et de la capacité d’anticipation.

Vers un reporting augmenté, au service de la décision

Cette nouvelle fonctionnalité de Coanda PMS marque une étape clé dans notre vision : intégrer l’IA de manière intelligente et pragmatique au cœur des outils de gestion. Le reporting n’est plus une fin en soi, mais un levier au service de la performance, de la transparence et de la relation client.

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2 000 milliards d’euros. C’est le poids actuel de l’assurance-vie en France, un pilier de l’épargne nationale qui traverse les cycles économiques, les évolutions réglementaires et la volatilité des marchés sans jamais perdre sa place centrale. Derrière cette solidité apparente, la mécanique s’est pourtant complexifiée.

Cet enchevêtrement est le reflet d’une transformation en profondeur, portée par les évolutions des dernières années. La montée en puissance des unités de compte et la diversité croissante des contrats ont profondément changé le paysage. Elles représentent désormais près de 30 % de l’encours total de l’assurance vie, avec une part de souscriptions qui atteignait 40 % en 2023 et encore 38 % en 2024. Chaque assureur enrichit son offre avec ses propres règles, et les épargnants, mieux informés et plus exigeants, réclament désormais un accompagnement sur mesure. Dans cet environnement, gérants et distributeurs doivent alors trouver un équilibre subtil entre cohérence stratégique et personnalisation.

À ceci s’ajoutent des exigences de plus en plus lourdes. Les conseillers et les équipes d’investissement doivent vérifier que chaque allocation correspond bien au profil du client, aligner leurs recommandations malgré la diversité des contrats, suivre un cadre réglementaire qui change sans cesse et produire des reportings clairs et rapides. Leur quotidien, c’est ce mélange de rigueur et d’ajustements permanents.

Pour que cette mécanique reste efficace, encore faut-il qu’elle soit pensée, maintenue à jour et déployée avec méthode. C’est précisément le rôle de plateformes comme Coanda PMS, qui transforment les contraintes en véritables leviers stratégiques.

Découvrir le guide complet

Un marché qui ne tient plus en place

Cette complexité se lit d’abord dans la dynamique du marché lui-même. L’assurance-vie se transforme, et certains y voient une lente mutation, tandis que d’autres parlent déjà d’un basculement brutal. Une chose est sûre, les acteurs évoluent désormais dans un environnement mouvant, marqué par la montée des unités de compte, la multiplication des contrats et des attentes clients toujours plus pointues.

Le premier bouleversement est celui des flux. Après une année 2023 atone, marquée par une collecte nette d’à peine 1,2 milliard €, 2024 a connu un rebond spectaculaire avec 29,4 milliards €, soit 28,2 milliards de plus qu’un an plus tôt. Une dynamique portée presque exclusivement par les unités de compte (+34,4 milliards), quand les fonds euros affichaient encore une décollecte de 5 milliards. Autrement dit, l’assurance-vie s’ouvre davantage au risque, mais à condition que ce soit bien piloté.

Or, qui dit UC dit diversité. Diversité des classes d’actifs, des zones géographiques, des thématiques d’investissement, mais aussi diversité des contrats eux-mêmes. Aujourd’hui, on recense 54 millions de contrats en France pour seulement 18 millions de souscripteurs. Chacun avec ses spécificités, son architecture financière, ses supports référencés… ou pas. L’approche standardisée n’est plus la règle, mais l’exception. Quant à la personnalisation, elle s’impose désormais comme incontournable.

Conseillers et gérants face à l’escalade des contraintes

Ce morcellement ne s’arrête pas aux supports financiers, il touche aussi les niveaux de patrimoine. Un contrat d’entrée de gamme avoisine 20 000 € d’encours, contre 65 000 € pour un contrat patrimonial et près de 200 000 € en banque privée. On ne parle pas à ces clients de la même manière et surtout, on ne gère pas leur allocation avec le même prisme. Certains recherchent la simplicité, d’autres attendent une approche plus fine et plus construite. Pour certains, la gestion pilotée apporte une réponse clé en main. Pour d’autres, c’est l’accompagnement sur mesure qui fait la différence.

Dans ce contexte, les conseillers font face à une réalité de plus en plus exigeante. Construire une allocation ne se résume plus à équilibrer rendement et risque. Chaque décision doit intégrer les contraintes propres aux contrats, les supports réellement accessibles, un reporting qui s’alourdit et un cadre réglementaire en constante évolution, tout en restant intelligible et justifiable auprès du client.

DDA, PRIIPs, SFDR, obligations ESG, indicateurs de durabilité, devoir de conseil renforcé… La liste des obligations ne cesse de s’allonger. Chaque recommandation doit être justifiée, tracée et actualisée. C’est la face invisible de la gestion, celle qui prend du temps, mobilise les équipes et parfois freine la réactivité.

Des outils pour reprendre la main ?

Face à cette complexité, les portefeuilles modèles deviennent un véritable levier d’agilité. Ils constituent un point de départ structurant, une boussole que l’on peut ensuite adapter selon les contraintes. Ils permettent de concilier cohérence et personnalisation, efficacité et finesse. Encore faut-il qu’ils soient pensés en amont, maintenus à jour et conçus pour fonctionner dans un environnement fragmenté.

C’est précisément là qu’intervient Coanda PMS. La plateforme a été imaginée pour aider les acteurs de l’assurance vie à passer de la théorie à la pratique, en automatisant les tâches les plus chronophages et en simplifiant la gestion multi-contrats.

Trois leviers sont au cœur de cette démarche. La segmentation des profils investisseurs, qu’elle se fasse par niveau de risque, par typologie de clientèle ou par thématique, permet d’affiner les allocations et de mieux les adapter. Le bassin d’intersection, soit l’univers commun d’unités de compte accessibles sur plusieurs contrats, assure une cohérence globale tout en simplifiant le suivi. La substitution intelligente enfin, identifie automatiquement des alternatives pertinentes lorsqu’un support n’est pas disponible, afin de rester fidèle à l’intention initiale de l’allocation.

Avec Coanda PMS, ces trois leviers deviennent concrets. Les portefeuilles modèles sont homogènes, mais conservent leur souplesse. Les équipes réduisent leur charge opérationnelle, automatisent leurs reportings et gagnent en réactivité. Surtout, elles retrouvent du temps pour ce qui fait leur valeur : l’analyse, le conseil et la relation client.

L’assurance-vie de demain

L’assurance vie conserve son rôle de référence dans l’épargne des Français, même si son environnement se transforme en profondeur. La complexité va continuer de s’intensifier et la personnalisation deviendra incontournable. Les portefeuilles modèles s’imposent alors comme un passage obligé pour conjuguer cohérence et personnalisation. Enfin, grâce à Coanda PMS, les institutions financières transforment ces contraintes en opportunités et offrent à leurs clients des solutions à la fois robustes, évolutives et durables.

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Pourtant, l’exercice reste complexe : absence de standards de comparaison, production de reporting chronophage, exigences ESG. Les gérants ont donc besoin de référentiels et d’outils fiables, capables de répondre à la fois aux attentes de lisibilité et aux contraintes réglementaires.

La comparaison de profils, un enjeu encore trop souvent négligé

Contrairement aux OPCVM, il n’existe pas de référentiel commun pour comparer les profils de gestion. Chaque acteur définit ses propres allocations, ce qui complique :

• La communication avec les distributeurs,
• La valorisation de la valeur ajoutée du gérant,
• La conformité avec les exigences de transparence.

Disposer d’un outil de benchmarking devient alors un atout. Il permet de situer ses profils de gestion pilotée par rapport à ceux du marché, d’identifier les écarts d’allocation et de disposer d’arguments objectifs lors des échanges avec les partenaires.

L’Observatoire de la Gestion Pilotée © proposée par Active Asset Allocation offre cette possibilité. Ainsi, les allocataires utilisateurs possèdent désormais une vision consolidée et actualisée du marché, sans qu’ils aient à agréger eux‑mêmes des données dispersées.

Restituer la performance : conjuguer pédagogie, conformité et efficacité

Produire un reporting de qualité est un autre défi majeur. Il doit être fiable, lisible et adapté à différents publics, tout en intégrant les contraintes réglementaires et ESG.

Les meilleures pratiques reposent sur :

• L’automatisation du calcul des KPI clés (rendement, volatilité, drawdown, ratio de Sharpe) à partir des données de transactions, pour garantir traçabilité et fiabilité,
• L’industrialisation de la production en gestion multi‑profils, grâce à des modèles pouvant être propagés d’un portefeuille maître vers des portefeuilles suiveurs,
• La diffusion simplifiée via des espaces documentaires partagés ou des permaliens sécurisés, pour que partenaires et distributeurs accèdent toujours à la version la plus récente,
• L’intégration d’une analyse synthétique de durabilité (SFDR, taxonomie, PAI), afin de valoriser les engagements ESG tout en respectant les obligations réglementaires.

Des plateformes de gestion de portefeuilles comme Coanda PMS intègrent ces fonctionnalités. Elles permettant aux gérants de gagner du temps et de se concentrer sur leur véritable valeur ajoutée : l’allocation et la relation avec les investisseurs.

La mesure de performance de profils de gestion ne doit plus être perçue comme une contrainte réglementaire, mais comme un outil de différenciation et de crédibilité.

En s’appuyant sur des solutions comme Coanda PMS qui combinent données consolidées, automatisation du reporting et intégration ESG, les gérants peuvent à la fois améliorer leur efficacité opérationnelle et renforcer la confiance de leurs partenaires.

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